Nałożenie kary finansowej nie narusza prawa KBC do skorzystania ze środków przewidzianych niewykonania zobowiązania, o których mowa w załączniku II do wytycznych EBC/2011/14.

Nałożenie kary finansowej nie narusza prawa KBC to skorzystania ze środków przewidzianych niewykonania zobowiązania, o których mowa w załączniku II do wytycznych EBC/2011/14.”.

Jeżeli kontrahent centralny ma więcej niż jeden fundusz niewykonania zobowiązania, przekazuje informacje określone w akapicie pierwszym w odniesieniu do każdego funduszu na wypadek niewykonania zobowiązania.

Aby uniknąć efektu domina, przepisy dotyczące składek na rzecz funduszu niewykonania zobowiązania przekazywanych innym CCP powinny być zasadniczo bardziej konserwatywne niż przepisy dotyczące ekspozycji instytucji kredytowych wobec CCP.

Przegląd ten nie powinien natomiast zastępować prowadzonej przez CCP stałej oceny adekwatności swojego funduszu niewykonania zobowiązania w świetle zmieniających się warunków rynkowych.

CCP podaje do publicznej wiadomości informacje na temat kluczowych aspektów swoich procedur niewykonania zobowiązania, w tym na temat:

Przepisy i zasady regulujące: (i) dostęp do CCP; (ii) umowy zawierane przez CCP z członkami rozliczającymi oraz, w miarę możliwości, z klientami; (iii) kontrakty przyjmowane przez CCP do rozliczania; (iv) wszelkie uzgodnienia interoperacyjne; (v) wykorzystanie zabezpieczenia i składek na fundusz niewykonania zobowiązania, w tym likwidację pozycji i upłynnianie zabezpieczenia oraz zakres, w jakim zabezpieczenie jest chronione przez roszczeniami osób trzecich (poziom wyodrębnienia).

wykorzystanie zabezpieczenia i składek na fundusz niewykonania zobowiązania, w tym likwidację pozycji i upłynnianie zabezpieczenia oraz zakres, w jakim zabezpieczenie jest chronione przez roszczeniami osób trzecich;

Do celu ust. 1 wkłady nierzeczywiste oznaczają wkłady, które instytucja pełniąca rolę uczestnika rozliczającego na mocy umowy zobowiązała się przekazać na rzecz kontrahenta centralnego po wyczerpaniu przez niego jego funduszu niewykonania zobowiązania w celu pokrycia strat, które kontrahent ten poniósł w wyniku niewykonania zobowiązania przez jednego lub więcej jego uczestników rozliczających.

Nie powinno to jednak ograniczać możliwości wykorzystywania przez CCP całości funduszu niewykonania zobowiązań w celu pokrycia strat wynikających z niewykonania zobowiązania przez członka rozliczającego.

CCP ma prawo korzystania w odniesieniu do depozytów zabezpieczających lub składek na rzecz funduszu niewykonania zobowiązania złożonych na podstawie uzgodnienia dotyczącego zabezpieczenia finansowego w formie gwarancji, w rozumieniu art. 2 ust. 1 lit. c) dyrektywy 2002/47/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 6 czerwca 2002 r. w sprawie uzgodnień dotyczących zabezpieczeń finansowych [31], pod warunkiem że zasady działania tego CCP przewidują stosowanie takich uzgodnień.

jeżeli regulamin kontrahenta centralnego przewiduje, że kontrahent centralny wykorzystuje część lub całość swoich zasobów finansowych do pokrycia strat poniesionych wskutek niewykonania zobowiązania przez uczestnika rozliczającego lub większą ich liczbę po wyczerpaniu funduszu niewykonania zobowiązania, ale przed wezwaniem uczestników rozliczających do wniesienia wkładów wynikających z zobowiązań umownych, kontrahent centralny dodaje odpowiednią kwotę takich dodatkowych zasobów finansowych DFCCP

Procedury niewykonania zobowiązania przez członka rozliczającego

Po przeprowadzeniu testów swoich procedur niewykonania zobowiązania CCP identyfikuje wszelkie niepewności i odpowiednio dostosowuje swoje procedury w celu ich ograniczenia.

W ramach testów swoich procedur niewykonania zobowiązania CCP przeprowadza symulacje.

Fundusz niewykonania zobowiązania umożliwia CCP co najmniej przetrzymanie – w skrajnych, ale prawdopodobnych warunkach rynkowych – niewykonania zobowiązania przez członka rozliczającego, w odniesieniu do którego ekspozycje są największe, lub drugiego i trzeciego największego członka rozliczającego, jeśli suma ich ekspozycji jest większa.

CCP ustala minimalny poziom funduszu niewykonania zobowiązania, poniżej którego wysokość funduszu nie może w żadnym wypadku spaść.

Fundusz niewykonania zobowiązania kontrahenta centralnego jest mechanizmem, który umożliwia podział (równomierne rozłożenie) strat między uczestników rozliczających kontrahentów centralnych.

„Kapitał hipotetyczny” kontrahenta centralnego powinien być zmienną wymaganą do określenia wymogu w zakresie funduszy własnych w odniesieniu do ekspozycji wobec uczestnika rozliczającego związanych z wkładami wpłacanymi przez niego do funduszu niewykonania zobowiązania kontrahenta centralnego.

Kwota składek na fundusz niewykonania zobowiązania żądana przez CCP Maks.